E112｜AI浪潮+加息末端，华尔街投资人如何看科技股走势？

硅谷101 — Mon, 05 Jun 2023 17:00:00 -0700

华尔街的投资人如何看待人工智能改变的二级市场，以及美联储停止加息之后真的能控制住通胀吗？

【主播】
陈茜，硅谷101主持人
【嘉宾】
田测产（Charlie Tian），美国价值投资网站GuruFocus.com创始人
刘沁东（Bruce Liu），美国Esoterica Capital(济容投资)首席执行官兼首席投资官
刘谷砚，美国Miles GL资本管理公司创始人兼基金经理

【你将听到】
02:50 AI浪潮之后，算力成为二级市场最看好的，但依然早期
06:45 投资机会是人类做愚蠢事情造成的：AI还是工具，不影响投资机会
07:43 当AI代替游戏画师，Adobe短期利空，长期利好
11:50 三家公司正在试图复制巴菲特，但很难复现
15:42 抗通胀+传统加息，对科技股的影响
17:19 估值抗通胀已经结束，成长股是否触底各行业均不相同
19:45 熊市第一步跌估值，第二步跌盈利，盈利还会有第二波衰退
22:09 当所有投资人想法都一致，走势可能出乎预期
22:52 坑了你的是你认为绝对正确的东西，80年沃尔克时代会重现吗？
24:17 一个衡量指标：所有公司市值总和除以美国GDP
26:03 QQQ下跌剧烈，基本面下行，估值往上走
29:04 “不要做空，不要做空，不要做空”——为何我做空是对的，但仍亏了钱
32:25 巴菲特从未给自己造神，资本市场最怕简单模仿
34:49 没有往年经验可以借鉴：加息与加息不一样
36:07 挣钱机会到底是等待别人犯错误，还是获得风险溢价？

【招聘】
我们团队目前正在招聘全职的播客节目监制、内容策划总监、商务总监、视频后期以及运营，欢迎感兴趣的小伙伴把你们的简历和代表作品发送到我们的邮箱：hr@sv101.net。具体要求见《硅谷101》微信公众账号上，点击这里。

【相关视频】
《硅谷101》视频也在巴菲特年会期间的第一时间出品了一系列与巴菲特年会相关的视频，系统梳理了巴菲特的投资生涯以及当下大家关注的银行股、继承人等重点问题，欢迎前往观看：
2023年巴菲特年会来了，聊聊99岁的芒格与四位继承人｜伯克希尔·哈撒韦年会特辑
 聊聊巴菲特这次为什么不救银行，以及他投资日本和能源股的大棋｜伯克希尔·哈撒韦年会特辑
 96小时沉浸式Vlog体验2023巴菲特股东大会｜伯克希尔·哈撒韦年会特辑
 巴菲特vs.木头姐，两代股神注定的周期魔咒（上）
巴菲特vs.木头姐，两代股神注定的周期魔咒（下）

【后期】
Amei
【BGM】
Lazy Art - Martin Landstrom
Trouble Sleeping - baegel

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S3E89｜增长时代结束，华尔街如何解读科技巨头暴跌？

硅谷101 — Sun, 06 Nov 2022 16:00:00 -0800

10月的最后一周，是硅谷科技巨头们的三季度财报周。Meta、亚马逊、微软、英特尔、苹果、谷歌纷纷发布了三季度财报，众多科技公司在财报发出之后大跌。

这期我们不再从硅谷视角，而是从华尔街的视角，看看华尔街对当下科技股的投资逻辑。对比历史，现在的金融市场，更像是08年金融危机前夕，还是2015年的拐点前夕？

【主播】
陈茜，《硅谷101》主持人，CNBC/CCTV财经评论员

【嘉宾】
李肇宇Rob Li，Stone Forest Capital 合伙人兼董事总经理
刘沁东Bruce Liu，济容投资（Esoterica Capital）首席执行官兼首席投资官

【你将听到】
02:35 成长性科技股大跌，Oracle、IBM老一辈科技股表现不错
03:55 苹果、微软受冲击较小，Meta、Google广告营销性公司影响大
05:08 激进投资元宇宙，扎克伯格如何惹恼华尔街
11:49 华尔街评估Meta VR业务的三个核心指标
14:39 5-10个点远远不够，投资人希望投资回报率15-20个点以上
16:44 谷歌vsTwitter，职业经理人掌舵的公司受偏爱？
19:19 谷歌财报是宏观经济的小缩影
21:10 微软、亚马逊云业务比预期差
22:59 英特尔大涨：半导体走到理性阶段
25:48 亚马逊：云业务客户谨慎，花钱买技术，对半导体利好
28:27 苹果平稳：达到预期，增长不乐观
30:05 增长时代已经过去，市场更看重利润
33:15 为何说现在的美国市场衰退更像15年，而非08年金融危机
35:26 美国金融系统指标健康，36家金融机构全部通过压力测试
36:32 房地产市场杠杆率离红线较远
38:22 预测美联储下一步动向：通胀到顶，后期松手
41:51 听众高亮评论

【相关节目】
视频：科技股大崩盘，扎克伯克还要死磕元宇宙？

【后期】
Amei

【BGM】
Cheese and Crackers - Arthur Benson

【硅谷101新节目】
《硅谷101》视频
跟播客比较起来，我们的视频内容更倾向于用精炼的语言，15分钟讲清楚一个复杂的科技事件。欢迎大家在Youtube上搜索《硅谷101》，中国听众可以在B站、微信视频号、微博上来订阅我们。

《Web3 101》
另外，《硅谷101》播客也正在分叉出一档探索Web3世界的节目《Web3 101》，这档节目会讲述Web3世界发生的大事件。中国听众可以在苹果播客和小宇宙上收听，美国听众可以在苹果播客、Spotify上收听。

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